Plugandplaytechcenter یکی از بزرگترین شتابدهنده های آمریکاست که همه سالها رویدادهای زیادی را در حوزه استارت آپ میزبانی می کند و نکته حایز اهمیت این کمپانی ایرانی بودن مدیران و تعدادی از کارمندان آن است . سایت ایران استارت آپ irstartup.com هر هفته مقاله ای را از این سایت انتخاب نموده و در اختیار علاقه مندان این حوزه قرار می دهد .
مهم ترین تفاوت های بین فرشته ها و سرمایه گذاران ریسک پذیر عبارتند از:
- فرشته ها پول خود را سرمایه گذاری می کنند؛ VC ها از پول مردم سرمایه گذاری می کنند.
- سرمایه گذاری فرشته بیشتر در حد صدها هزار دلار است تا میلیون ها دلار.
سرمایه گذاران فرشته
- فرشته ها افرادی (یا گروهی از افرادی که به هم پیوسته اند) هستند که از پول خود برای سرمایه گذاری در یک کسب و کار استفاده می کنند
- به طور کلی فرشته ها به میزان کمتری از سرمایه گذاران ریسک پذیر سرمایه گذاری می کنند. در صورتی که استارت آپی به دنبال یک میلیون دلار یا کمتر باشد، سرمایه گذار فرشته بهترین گزینه برای آن می باشد
- اغلب فرشته ها کارآفرین و یا کارآفرینان بازنشسته ای هستند که تجربه شروع، راه اندازی و رشد تعدادی کسب و کار را دارند و یا داشته اند
- میزان دخالت فرشتگان در کسب و کار شما متفاوت است. برخی می پندارند که باید فعالانه دخالت داشته باشند، برخی هم ترجیح می دهند رویکرد عدم مداخله را پیش گیرند
- البته که فرشتگان می خواهند در سرمایه گذاری که انجام می دهند، پول سازی کنند و توقع دارند نرخ بالای بازدهی را هم داشته باشند. اما با این حال، با نگاهی به آمار متوجه می شوید که نسبت به سرمایه گذاران ریسک پذیر احتمال این که آن ها تعهد بیشتری به کسب و کار شما داشته باشند بیشتر است و یا به زبان ساده تر تمایل آن ها برای کمک به شما در رسیدن به موفقیت بیشتر است
سرمایه گذاران ریسک پذیر (VCs)
سرمایه گذاران ریسک پذیر، سرمایه گذاران سازمانی هستند. آن ها پول سایر افراد را مدیریت می کنند و آن را در سرمایه گذاری های ریسک پذیر تجاری سرمایه گذاری می کنند. VC ها نسبت به افرادی که پولشان را مدیریت می کنند مسئول هستند.
- از آن جا که سرمایه گذاران ریسک پذیر با پول تعداد زیادی سرمایه گذار سرمایه گذاری می کنند، به طور کلی نسبت به فرشتگان هم سرمایه گذاری های بزرگ تری ایجاد می کنند. در صورتی که شما به دنبال 3 میلیون دلار یا بیشتر باشید، به دست آوردن این مبلغ حتی از یک گروه سرمایه گذاری فرشته سخت تر از به دست آوردن آن از یک سرمایه گذار ریسک پذیر خواهد بود
- VC ها برای تأمین چندین دور سرمایه در جهت رشد شرکت شما، در موقعیت بهتری قرار دارند. در صورتی که شما نیازمند بیش از یک دور تأمین سرمایه هستید، ایجاد ارتباط با VCها می تواند برای شما بسیار ارزشمند باشد
- VCها تقریباً همیشه تمایل دارند تا گروه مدیریتی خود را در کسب و کار شما جای دهند و نسبت به سرمایه گذار فرشته باید میزان بیشتری از کنترل اوضاع کسب و کار خود را در اختیار آن ها قرار دهید
- به طور کلی، قدرت تفکر VCها بیشتر از فرشتگان است و اگر کسب و کار شما پتانسیل این را دارد که در مقیاس بسیار بزرگی عرضه شود و شما هم قدرت اثبات این موضوع را دارید، پس اول برای VCها ارائه (pitch) داشته باشید
- VCها واقعاً وجود دارند. پس اگر شما سابقه راه اندازی کسب و کار مشابهی را دارید، اگر قبلاً گروه مدیریتی آزمایش شده داشته اید و یا اگر به تعداد شما اضافه شده، الان شانس متقاعد کردن VCها را دارید
ما بیش از حد سرمایه گذاری می کنیمدورهای تأمین بودجه سرمایه گذاری ریسک پذیر معمولاً با نام رده ای از سهامی که به فروش می رسد می باشند:
- دور تأمین بودجه اولیه که در آن کارمندان داخلی شرکت سرمایه استارت آپ را فراهم می کنند
- دور فرشته که در آن سرمایه گذاران خارجی اولیه سهام عادی شرکت را می خرند
- سری A، سری B، سری C و …. به طور کلی پیشرفت و قیمت سهام در این دورها نشان دهنده این است که یک شرکت همان طور که انتظار می رفته در حال پیشرفت است. زمانی که یک شرکت در دورهای زیاد پول بسیار زیادی جمع آوری کند، سرمایه گذاران نگران می شوند و این نشانه تأخیر در پیشرفت می باشد
- سری های A’، B’ و سری های بعدی. بر پیگیری های کوچک دورهایی دلالت دارد که با دور قبلی یکپارچه شده و به طور کلی برای جمع آوری بودجه اضافه در شرایط یکسانی قرار دارند
- سری AA، سری BB و غیره. قبلاً برای تعریف یک شروع تازه بعد از crunchdown یا downround (دوری از تأمین سرمایه است که در آن سرمایه گذاران سهام شرکتی را با قیمت پایین تر می خرند) به کار می رفت، به عبارت دیگر وقتی شرکت موفق به دیدن اهداف رشد خود نمی شد، ضرورتاً تحت حمایت گروه بنیان گذار جدیدی استارت دوباره را می زد. با این حال، دورهای سرمایه گذاری سهام ممتاز سری AA به طور وسیعی در حال هم رده شدن با سرمایه گذاری های قابل تبدیل یا سایر سرمایه گذاری های سهام ممتاز با نفوذ کم، از قبیل تأمین سرمایه اولیه یا سهام مرجع سری AA می باشند تا همان طور که سادگی و به طور کلی هزینه های قانونی کمتر، قادر به جذب سرمایه گذاران و بنیان گذاران اولیه هستند از رشد کمتر سرمایه کسب و کار حمایت کند
- دورهای Mezzanine finance (سرمایه‌گذاری پیش از انتشار عمومی سهام)، وام های bridge (وام هایی که برای پوشش فاصله بین دو معامله توسط بانک داده می شوند) و سایر ابزارهای بدهی برای حمایت از یک شرکت که بین دورهای سرمایه ریسک پذیر یا قبل از عرضه عمومی اولیه اش قرار گرفته، به کار می رود
